МКБ вынужден в разгар IPO менять якорных инвесторов
Пенсионные фонды, на которые рассчитывал банк, отказались от участия в сделке
По словам двух источников «Ведомостей», отказаться от участия в размещении МКБ пенсионным фондам рекомендовал Центробанк. «Дело не в МКБ, а в негативном информационном поле, сложившемся после сделки Промсвязьбанка, регулятор не хочет нагнетать и без того негативный информационный фон вокруг участия НПФ в сделках по докапитализации банков», – говорит собеседник «Ведомостей».
Московский кредитный банк (МКБ), на этой неделе начавший размещение акций в рамках IPO, вынужден по ходу сделки экстренно менять якорных инвесторов. Пенсионные фонды, на поддержку которых рассчитывал МКБ, в первую очередь фонды группы О1 Бориса Минца и группы «Бин» Микаила Шишханова, отказались от планов участия в IPO банка. Об этом «Ведомостям» рассказали три человека, участвующих в подготовке размещения.
Представители пенсионных фондов групп О1 и «Бин» еще на прошлой неделе признавали, что не исключают возможности участия фондов в IPO МКБ, но не комментировали размер своих возможных инвестиций. Вчера они отказались от комментариев.
Сейчас банк и организатор IPO «ВТБ капитал» ведут «довольно успешные» переговоры с другими потенциальными инвесторами, утверждают собеседники «Ведомостей», отмечая, что они «практически уверены», что МКБ найдет инвесторов и сделка состоится. Акции размещаются в период 22–30 июня через Московскую биржу, сегодня заканчивается срок размещения бумаг среди лиц, имеющих преимущественное право.
Вопрос – в цене
Негативный фон возник после сделки Промсвязьбанка, которая поразила участников рынка своей ценой: в конце апреля – мае акционеры Промсвязьбанка продали около 20% акций банка пенсионным фондам групп О1 и «Бин». Сделка финансировалась пенсионными накоплениями. В рамках сделки Промсвязьбанк был оценен вдвое выше (0,83 капитала), чем публичные универсальные частные банки, и выше, чем Сбербанк (0,7). На этой неделе руководству ЦБ пришлось сделать ряд заявлений о том, что регулятор проводит анализ, справедлива ли такая цена.
МКБ тоже оценивает себя несколько дороже Сбербанка – утвержденная цена размещения (3,62 руб. за акцию) соответствует 0,9 капитала, ожидаемого на конец года. Общий объем допэмиссии акций, размещаемых путем открытой подписки, – 10,9 млрд акций. Исходя из цены размещения, банк максимально может привлечь почти 40 млрд руб. Минимум, который рассчитывает выручить банк, – примерно 10 млрд руб., говорили ранее источники «Ведомостей». По словам участников презентации для инвесторов, которых цитировал «Интерфакс», МКБ с помощью IPO хочет закрыть потребность в дополнительном капитале в рамках программы ОФЗ (акционеры должны внести половину суммы, которую дает в капитал банка государство).
МКБ в июне получил в рамках программы ОФЗ на 20,2 млрд руб., соответственно, акционеры должны пополнить капитал минимум на 10,1 млрд. Для этого банку достаточно разместить 2,79 млрд новых акций.
В этом случае уставный капитал увеличится на 17,8% (до 18,5 млрд руб.), а собственный – на 16,5% (до 71,3 млрд руб.).
Владелец МКБ Роман Авдеев, представители «ВТБ капитала» отказались от комментариев. ЦБ также не комментирует ситуацию.